Ο Άη-Βασίλης, ο Τζακ Πάγος, το Πασχαλινό Λαγουδάκι, η Νεράιδα των Δοντιών και ο φωτεινός Άμμος ενώνουν τις δυνάμεις τους και πολεμούν κατά του απειλητικού Μπαμπούλα. Σκοπός τους είναι να προστατεύσουν τη φαντασία και την πίστη των παιδιών όλου του κόσμου από τον Μπαμπούλα. Κεντρικός πρωταγωνιστής είναι ο Τζακ-Πάγος με το μαγικό ραβδί του, ένας περιπλανώμενος και ρέμπελος ήρωας που ταξιδεύει πετώντας από τόπο σε τόπο. Ο Τζακ-Πάγος έχει έντονη την αίσθηση της μοναξιάς επειδή οι άλλοι, τα παιδιά, δεν τον βλέπουν και δεν τον πιστεύουν. Το αντίθετο του είναι ο Μπαμπούλας που φέρει το όνομα "Πίσσας’’. Η πίστη και η αναγνώριση τίθενται ως αξίες απαραίτητες για την ύπαρξη θρύλων, ιδεών και ελπίδων. Έτσι, ο Μπαμπούλας θα καταδικαστεί τελικά στα βάθη του σκότους όταν τα παιδιά θα πάψουν να πιστεύουν σε αυτόν